Gestion et finance : analyse financière en Terminale
Cours complet, points clés à retenir et exercices d'entraînement de gestion et finance : analyse financière pour les élèves de Terminale. Conforme au programme officiel.
Réviser notion par notion
Ce que tu vas réviser
- Bilan et compte de résultat
- Soldes intermédiaires de gestion (SIG)
- Capacité d'autofinancement (CAF)
- Analyse de la rentabilité et seuil de rentabilité
- Financement de l'entreprise (autofinancement, emprunt, capital)
Bilan et compte de résultat
Le bilan montre ce que possède l'entreprise (actif) et comment elle l'a financé (passif) à une date donnée. Le compte de résultat mesure les gains et les pertes sur une période (généralement un an).
Exemple
Imagine ton compte bancaire personnel : le bilan c'est ton solde aujourd'hui, le compte de résultat c'est tes revenus (argent de poche) moins tes dépenses (sorties, achats) sur le mois.
À retenir : Bilan = photo à un instant T ; Compte de résultat = film sur une période.
Soldes intermédiaires de gestion
Les SIG sont des étapes de calcul qui permettent de mesurer la performance de l'entreprise en décomposant le résultat final. On calcule la marge brute, la valeur ajoutée, l'EBIT et le résultat net.
Exemple
Un boulanger calcule d'abord son chiffre d'affaires (ventes de pain), puis enlève le coût des matières premières (farine, levure) pour voir sa marge brute, puis les frais de personnel et de loyer.
À retenir : Les SIG permettent d'identifier à quel niveau l'entreprise gagne ou perd de l'argent.
Analyse de la rentabilité
La rentabilité mesure la capacité de l'entreprise à générer des bénéfices avec ses ressources. On la calcule en comparant le résultat net au capital investi ou au chiffre d'affaires.
Exemple
Si tu investis 100 euros dans un petit commerce et que tu gagnes 20 euros de bénéfice, ta rentabilité est de 20%. Plus c'est élevé, mieux c'est.
À retenir : Rentabilité = Résultat net / Capital investi (ou CA) × 100.
Seuil de rentabilité
C'est le chiffre d'affaires minimum que l'entreprise doit atteindre pour ne pas perdre d'argent. En dessous, elle est en déficit ; au-dessus, elle fait des bénéfices.
Exemple
Une pizzeria doit vendre au moins 50 pizzas par jour pour couvrir ses frais fixes (loyer, électricité). C'est son seuil de rentabilité.
À retenir : Seuil de rentabilité = Charges fixes / Taux de marge sur coûts variables.
Financement par autofinancement
L'autofinancement consiste à utiliser les bénéfices réalisés par l'entreprise pour financer son développement, sans emprunter ni augmenter le capital.
Exemple
Une startup gagne 10 000 euros de bénéfice et réinvestit cet argent pour acheter du matériel informatique au lieu de le distribuer aux propriétaires.
À retenir : L'autofinancement = bénéfices non distribués réinvestis dans l'entreprise.
Financement par emprunt
L'entreprise emprunte de l'argent auprès d'une banque ou d'autres prêteurs. Elle doit rembourser le capital plus les intérêts sur une période définie.
Exemple
Une PME emprunte 50 000 euros à sa banque pour acheter une machine. Elle rembourse 1 000 euros par mois pendant 5 ans, plus les intérêts.
À retenir : L'emprunt crée une dette : l'entreprise doit rembourser même si elle ne gagne pas d'argent.
Financement par augmentation de capital
L'entreprise augmente son capital en vendant de nouvelles actions ou parts sociales à des investisseurs. Ces derniers deviennent propriétaires partiels de l'entreprise.
Exemple
Une startup cherche 100 000 euros pour se développer. Elle vend 20% de ses parts à un investisseur qui apporte cet argent et devient actionnaire.
À retenir : Augmentation de capital = nouveaux propriétaires apportent de l'argent, pas de dette à rembourser.
Les points clés
- Le bilan et le compte de résultat sont les deux documents financiers clés pour analyser une entreprise.
- Les SIG permettent de décomposer le résultat pour identifier les sources de profit ou de perte.
- Le seuil de rentabilité indique le minimum à vendre pour être rentable.
- Il existe trois modes de financement : autofinancement, emprunt et augmentation de capital, chacun avec ses avantages et risques.
- La rentabilité mesure l'efficacité de l'entreprise à transformer ses ressources en bénéfices.
L'essentiel
L'analyse financière permet de comprendre la santé de l'entreprise : ses documents (bilan, compte de résultat) montrent ses performances, son seuil de rentabilité indique sa viabilité, et ses modes de financement influencent sa structure et ses risques.
Exercices d'entraînement
Entraîne-toi sur ces exercices, puis fais-toi corriger pas à pas par le tuteur.
Exercice 1
L'entreprise TECHNOCOM présente les éléments suivants pour l'année N : - Chiffre d'affaires HT : 500 000 euros - Charges variables : 200 000 euros - Charges fixes : 150 000 euros - Impôts et taxes : 30 000 euros Calculez la marge sur coûts variables, puis le résultat d'exploitation de l'entreprise.
Corrige cet exercice avec le tuteur →Exercice 2
L'entreprise LUXEMODE souhaite analyser sa rentabilité. Voici ses données : - Chiffre d'affaires : 800 000 euros - Charges variables unitaires : 15 euros - Prix de vente unitaire : 40 euros - Charges fixes annuelles : 280 000 euros 1) Calculez le seuil de rentabilité en unités vendues 2) Calculez le seuil de rentabilité en chiffre d'affaires 3) Interprétez le résultat
Corrige cet exercice avec le tuteur →